探索财政资金“拨改投”模式 撬动战略性新兴产业发展

2018-04-25 14:40:24
来源:成都高新 作者:宋嘉问  评论:0
导语:近年来,作为省市战略性新兴产业的重要承载区,成都高新区电子信息、生物医药、新经济等产业发展态势迅猛,一大批具有高成长性的企业如雨后春笋般持续涌现。

  

   杰士德获得投资后研发了静脉用药配置机器人

  近年来,作为省市战略性新兴产业的重要承载区,成都高新区电子信息、生物医药、新经济等产业发展态势迅猛,一大批具有高成长性的企业如雨后春笋般持续涌现。

  产业蓬勃发展,企业是重要驱动力量,而企业的发展离不开资金“护航”,在扶持企业加快成长时,与其“撒花椒面”似的财政补贴,不如将资金花在刀刃上,通过财政资金“拨改投”,直接或参股设立产业基金,对优质项目实施投资,这样既支持战略性新兴产业发展,也发挥财政资金引导和放大效应。“拨改投”,这一对企业“输血”的创新方式,已越来越成为地方政府撬动产业发展的共识。

  日前,成都市政府新闻办举行“西部金融中心”新闻发布会,正式发布了《关于进一步加快建设国家西部金融中心的若干意见》和《建设西部金融中心行动计划》。其中,《行动计划》明确指出力争到2022年,直接融资比重达60%。

  近年来,成都高新区通过“拨改投”,创新财政资金使用方式,先后参股四川省集成电路和信息安全产业投资基金、四川文化产业股权投资基金等不同主题的省级产业投资基金,并携手韩国最大风险投资机构——KIP(韩国投资伙伴)联合成立景诚(成都)股权投资基金,充分发挥金融服务实体经济的功能,“输血”优质企业,不断提升成都高新区企业直接融资比重。

  已参股的产业基金正稳定运作,新设立的主题基金加速抢滩。去年底,由高投集团旗下成都盈创德弘股权投资基金管理有限公司申报设立的四川盈创德弘航空创业投资基金注册在成都高新区,总规模达3亿元。今年2月28日,由上海自贸区基金、四川双创基金和成都高新区联合发起设立的我省首支自贸区股权投资基金——成都高新自贸区股权投资基金正式落户成都高新自贸试验区。

  推动高质量发展已成当前我国产业转型升级的重要发力点,企业是最直观体现。去年以来,成都高新区财政参股设立的基金所投项目发展情况如何?哪些领域项目成为资本投资聚焦点?今年,基金运营方如何通过资本助力所投企业迈向高质量发展?

  连日来,本报记者走访了数家成都高新区探索政府财政“拨改投”模式参股的主题基金运营方以及所投项目,了解企业一线对基金投资效应的看法,及基金运营单位2018年的投资计划和投资逻辑,观察科技金融创新对区域经济与创新带来的联动效应。

  趋势

  哪类项目最受青睐?

  TMT、军民融合、大数据、生物医药、消费升级……

  记者在采访中了解到,目前成都高新区财政参股的各类主题基金所投项目绝大多数来自成都高新区,而资本主要投向了电子信息、生物医药、新经济3大主导产业领域。以成都高新区财政参股的景诚(成都)股权投资基金为例,目前该基金已投资的企业达10家,其中有4家来自成都高新区。

  成都高新区财政参股的各类主题基金运营方纷纷表示,今年将继续依托各自基金优势,投资细分领域不同成长期的优质项目,以培育独角兽企业的逻辑,助力企业壮大发展。

  投资的同时聚拢上下游企业

  “我们主要瞄准几个重点领域进行投资,如TMT、大健康、消费升级、高新科技等,并且通过专业的团队进行调研判断,从而实施投资,我们的投资风格整体比较严谨,相较盲目抢赛道,我们更乐意通过数据来判断企业的成长可能性。”景诚(成都)股权投资基金相关负责人介绍,越来越多的企业愿意将技术部门转移到成都,其中不乏国内外非常领先的企业,KIP有着30多年的海内外投资经验与资源,希望不仅能在本地挖掘出大量优秀企业进行投资,也尝试将更多企业带入成都。

  四川省集成电路和信息安全产业投资基金管理方——弘芯投资相关负责人介绍,基金成立以来投资关注点主要聚焦集成电路和信息安全产业领域,这也是成都高新区重点布局的产业之一。“我们在投资过程中,会抓住这一领域的重点企业进行投资,同时聚拢所投领域的上下游企业,更好地促进它们进行资源对接。”

  关注项目自身价值和社会价值

  不少创投界人士认为,来自政府财政出资设立的母基金更能够通过市场化运作筛选优质投资机构和优秀投资人,发挥资本对产业的撬动作用,从而实现财政资金保值增值。截至目前,由成都高新区财政出资5亿元参股的银科创投母基金已累计投资19支直投基金,投资项目达190个,投资领域包括节能环保、高端装备、文化消费、TMT等领域。

  成都晟唐银科基金成立于2011年,曾获得银科创投母基金5000万元股权投资。“拿到高新财政参股的这支母基金投资后,截至目前,我们已经累计投资了13个项目,主要投资于TMT领域,其中,三分之一的项目来自成都高新区。”晟唐银科总经理钟鸣说,所有的风险投资和创业投资都有逐利的考量,在实施投资时重点关注所投项目的自身价值和社会价值这个实施投资时的核心逻辑,同时,也会看中企业所处的行业前景及其成长潜力。

  “我们投资的一家成都高新区企业最近刚刚被一家大型企业并购,初创型企业要成为‘独角兽’周期长,通过并购可以实现企业发展‘弯道超车’,目前来看,我们投资于成都高新区军民融合、先进制造等领域的企业去年整体营收都增势喜人。”钟鸣说。

  企业调查

  投资项目发展前景看好

  企业加速冲刺“独角兽”

  近年来,成都高新区通过“拨改投”,创新财政资金使用方式,先后参股多支大型主题产业基金,瞄准成都高新区电子信息、生物医药、新经济等主导产业开展投资,同时实施“投引联动”,加速外省优质创业项目入驻。本报记者调查走访发现,截至目前,成都高新区财政参股各类基金投资效益普遍看好,所投项目在科技研发、业务拓展、企业融资方面频频发力,不少新经济领域企业正加速冲刺行业“独角兽”。

  资本“解渴” 企业加速科研步伐 营收增幅屡获突破

  云堆新媒的成立,创造了自媒体广告的“滴滴打车”模式,为新媒体时代下的广告主寻找合适的投放平台。“获得成都高新区财政参股的四川文化产业股权投资基金的投资后,我们的发展瓶颈解决了,能投入更多资金用于核心技术研发。”云堆新媒创始人张国鸿说。

  今年,云堆新媒在业务拓展方面再添“杀手锏”。4月17日,张国鸿向记者介绍最新获批的发明专利——基于文本挖掘的互联网媒体用户属性分析方法。“我们可以利用这项技术对上千个自媒体粉丝进行结构画像,分析出粉丝所处的年龄和兴趣爱好,了解粉丝的消费习惯。比如,35岁年龄阶段的粉丝可能因家有小孩,对教育类消费需求较大,我们就可以精确推送教育类广告内容。”张国鸿告诉记者。

  凭借独家核心技术,去年云堆新媒营收增幅突破150%。张国鸿说,今年将继续提升技术研发实力,“我们希望成为国内自媒体流量交易的第一平台,努力冲刺行业‘独角兽’。”

  深耕医疗AI创业领域的北京上工医信科技有限公司(以下简称“上工医信”)去年业绩看好,营收增幅高达300%。这家企业去年累计获得成都高新区财政参股的景诚(成都)股权投资基金累计1000万元投资后,提升了机器人智能影像识别技术,目前,超过60万张眼底影像资料已上传至Auto-Eye数据库,该系统覆盖了国内20多个省份,在近300家医院投入临床应用,准确度达到95%。上工医信已将母公司设在成都高新区,积极融入成都高新区生物医药产业圈。

  产品放量 企业渐成资本宠儿 后续融资机会增多

  成都杰仕德科技有限公司此前获得成都高新区财政参股的四川省集成电路和信息安全产业投资基金500万元投资,研发了“静脉用药配置机器人”。“我们已经成功拿到30台订单,每台设备售价50万元。”公司董事长郑永强介绍,目前企业订单主要来自省内客户,正在拓展省外市场。“我们正在和北京客户进行洽谈,即将敲定一批新的订单。今年将加强省外市场布局,在北京、武汉、广东等地铺设销售渠道。”郑永强介绍,“企业目前获得不少投资机构青睐。”

  随着产品放量和业务扩大,不少企业渐成资本宠儿。“现在我们的技术市场占有率已达70%,企业估值也被推高。”上工医信创始人季鑫说,目前正在和投资机构对接,预计6月底前完成A轮融资,“近30家投资机构关注到我们的业务模式和高成长性,其中有14家左右的创投机构在跟进我们的项目。”

  成都乐金企业服务股份有限公司于去年4月落户成都高新区,同期获得景诚(成都)股权投资基金600万元投资。目前,该公司开发了投行服务、金融科技、媒体平台、资产管理4个业务板块,已服务于上千家企业用户,并为如京东金融、凤凰金融、网金社、360金融等近百家国内外一线金融平台提供产品和服务。公司CEO徐磊介绍,经过一年发展后,企业产品的场景应用有了数据积累,已获得投资方关注,目前正在做千万级规模的B轮融资,未来力争成为金融科技领域的“独角兽”。

  重塑格局 “高新造”走向全国 实现高质量发展

  成都科创智远信息技术有限公司(以下简称“科创智远”)此前获得成都高新区财政参股的四川省健康养老产业股权投资基金投资,开发了“孝行通”智慧养老云平台,为老人、养老服务机构以及政府部门搭建了一个智能高效的信息化平台。

  近日,科创智远推出全新养老服务产品——智能定位卡,这款产品由科创智远携手中国电信和长虹联合打造。“预计5月正式上市,这款产品主要基于物联网技术为老人提供智能定位服务,实现了低功耗,定位能力更强,精确度在3米以内。目前已经拿到了1万台订单。”科创智远总经理郭霖说。

  “去年我们的产品进入3.0版本,今年将把单店模式运作起来,力争在成都开20家单体店,实现高质量发展。”郭霖信心满满,“企业今年业务拓展方向主要瞄准C端市场,将加大这一领域服务模式渗透,相关服务目前已经在河北落地,今年将在甘肃、广东、山东、重庆等地加速服务模式推广步伐。”

  “企业在去年拿到了不少央企订单,营收增幅近30%。”成都深思科技有限公司副总经理胡勇告诉记者,在拿到四川省集成电路和信息安全产业投资基金股权投资后,企业在集成电路领域拓展业务广度和深度,今年将不再单纯追求利润的高增长,将加大科研投入,向公安领域开发系列产品。

  如何实现高质量发展?在采访中,胡勇列举了一组数据,去年,企业研发费用增长率超过32%,2016年,企业研发费用占营业收入比例为22%,去年达到23%,“只有不断提高企业研发实力才能实现高速发展,预计今年研发投入仍将持续提高。”

  对话

  今年的投资逻辑是什么?

  破解细分行业的痛点难点

  加速优质项目落地高新区

  4月17日,中国证券投资基金业协会公布了最新的私募基金备案登记月报。数据显示,3月份私募规模微涨300亿元,达到12.04万亿元,由此一季度私募规模共增长9400亿元,再创历史新高。事实上,无论是私募股权投资领域还是政府财政参股各类主题产业基金,2018年的创投界仍旧吸引各路资本竞逐。目前,成都高新财政参股的各类基金运营方正在梳理汇总去年投资情况,拟定新年投资计划。本报记者连线几位基金运营方相关负责人,请他们谈谈新年投资逻辑。

  《成都高新》:创投界的投资策略已经由早期粗放的财务投资转向精准的战略投资,今年在项目投资方面有何侧重?

  四川省健康养老产业股权投资基金总经理章达峰:今年将瞄准分级诊疗和基层医疗领域,我们会在这两个领域做全省性的投资布局,主要针对线下的实体医院和连锁诊所,同时,现在互联网医疗领域积累了很多线上资源,比如,全国性的优秀科室和医生,我们将把互联网医疗领域积累的优质资源和线下实体医疗机构结合,从中寻找投资标的,解决目前医疗资源分布不均的难题。

  四川文化产业股权投资基金总裁吴军:今年会更加关注细分领域项目,把更多时间精力聚焦于细分领域的“头部公司”,进而挖掘投资机会。企业所处的发展阶段并不是衡量投资价值的绝对标准,成熟的项目若没有高成长性也没有投资价值。创投界需要专业眼光,不专注就意味着不专业,无法找到好的项目,只关注创业项目基本面和道听途说,更多是靠运气去投资。今年我们将深耕文创领域,往这一领域的细分行业实施投资,加速优质项目落地成都高新区。

  《成都高新》:对优质项目进行资金注入只是股权投资的早期环节,资金注入后还会从哪些方面助力企业快速成长?

  晟唐银科总经理钟鸣:在投资过程中会主动契合成都高新区主导产业发展方向,并从这个大方向中筛选细分领域的优质项目实施投资。我们非常看中企业自身的商业模式创新和技术创新,比起挣“快钱”,我们愿意长时间陪伴企业成长,长周期地培育企业,同时为企业壮大发展拓展更多社会资源,加速企业发展。

  四川创新发展投资管理有限公司投资者关系总监陈晨:我们负责运营管理省双创基金,在对项目进行资金注入后,我们非常注重投后服务,会给所投企业匹配资本以外的资源,全链条帮助企业快速成长,做“带着资源的资本”。具体来说,我们和政府机构、国内知名创投机构、新闻媒体、行业组织等建立了很好的工作交流机制,能够在政策补贴申报、社会资本跟投、企业形象宣传及行业资讯分享等方面延伸企业服务触角,积极实施投建联动、投引联动、投补联动、投贷联动“四个联动”机制。

(责任编辑:臧玲娜)

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